코로나19 이후 금융투자에 대한 청년층의 관심과 투자가 증가한 가운데 청년층 내에서도 소득 수준에 따라 금융투자 운용 방식에 뚜렷한 격차가 발생하며 자산 불평등이 더욱 심화한 것으로 나타났다. 청년층 가구 소득 상위 20% 그룹은 소득 하위 20%에 비해 금융자산 규모가 4.7배로 커졌다. 고소득층의 경우 주식·채권·펀드 등 금융투자 비중이 증가한 데 반해 저소득층은 오히려 예·적금 비중이 증가했다. 자본시장을 통한 자산 증식이 하나의 주요 자산 형성 수단으로 주목받는 요즘, 이런 금융자산 규모와 운용 방식의 차이는 장기적인 자산 불평등 심화로 이어질 수 있다는 지적이 나온다.

◆저소득층 금융자산 규모 2019년 대비 감소 = 11일 자본시장연구원의 ‘청년층 금융자산 특징과 실태 및 시사점’ 보고서에 따르면 청년층 소득분위별 금융자산 규모 격차는 최근 5년간 더 벌어졌다.

청년층 가구 소득 상위 20%와 하위 40% 그룹 간의 금융자산 규모 및 운용 방식 차이와 그 추세에 대해 살펴본 결과 2019년에 청년층 가구 소득 상위 20% 그룹은 소득 하위 20%에 비해 금융자산 규모가 약 3.7배였지만, 2024년에는 4.7배로 커졌다. 고소득층 가구는 코로나19 이후 금융자산 규모가 증가하는 추세를 보인 반면, 저소득층 가구의 경우 금융자산 규모가 오히려 감소한 것이다. 2019년 대비 저소득 가구에서 오히려 실물자산이 더 많이 감소했고, 부채 규모는 고소득 가구에서 더 많이 감소했다.

금융자산 중 주식·채권·펀드와 같은 금융투자자산 비중은 소득 상위 20% 그룹에서 더 많이 늘어났다. 반면 소득 하위 40% 그룹에서는 예적금과 같은 안전 금융자산 비중이 더 빠르게 증가했다. 고소득 청년층은 금융자산 중 고수익을 기대할 수 있는 금융투자 자산의 비중이 높고 이 비중이 코로나19 이후 계속 증가했다. 반면, 저소득 청년층은 예적금 비중이 늘고 금융투자자산 투자 참여율이 최근 오히려 줄어들었다. 코로나19 이후 확산된 주식 및 ETF 등의 금융투자 열풍이 주로 고소득 청년층 중심으로 지속되고 있으며 금융자산 규모 자체도 고소득 청년층은 증가한 반면, 저소득 청년층은 정체하거나 감소한 것이다.

임나연 자본시장연구원 연구위원은 “이러한 차이는 고소득층은 적극적인 금융투자를 통해 자산을 증대시킨 반면, 저소득층은 상대적으로 그 기회를 활용하지 못해 금융자산 격차가 심화되었을 가능성을 보여준다”며 “소득 상위 20% 청년층 가구에서 금융소득이 전체 소득에서 차지하는 비중이 상대적으로 높고, 최근 들어 그 비중이 다시 확대되고 있다”고 설명했다.

◆저소득층 맞춤형 상품 제공 필요 = 청년층은 다른 연령대에 비해 자산에서 금융자산이 차지하는 비중이 상대적으로 크다. 가계의 자산을 실물자산과 금융자산, 전월세보증금으로 구분했을 때, 부동산과 같은 실물자산은 젊은 나이에 보유하기 어렵기 때문에 청년층 가구에서는 금융자산이 전체 자산에서 차지하는 비중이 큰 것으로 보인다.

최근에는 주식·채권·펀드와 같은 금융투자자산이 차지하는 비중도 꾸준히 증가하고 있다. 코로나19 이후 청년층에서 주식·채권·펀드를 보유한 가구 비중이 거의 2배 늘었다. 하지만 청년층 내에서 소득 수준에 따라 금융자산의 규모와 운용 방식에 뚜렷한 격차가 나타나고 있다. 고소득 청년층은 고수익을 기대할 수 있는 위험자산의 비중이 커지고 보다 적극적으로 금융자산을 운용하고 있다. 반면 저소득층은 예·적금을 중심으로 금융자산을 운용하며 주식·채권·펀드 투자 비중은 최근 다시 줄어들고 있다.

임 연구위원은 “이러한 격차가 더 심화되지 않도록, 중·저소득 청년층의 실질적인 금융자산 형성을 지원하는 정책적 노력이 필요하다”며 “저소득층을 포함한 보다 많은 청년층이 장기적이고 안정적인 자산 운용 역량을 키울 수 있도록 유도하는 맞춤형 금융 상품도 다양하게 제공할 필요가 있다”고 제안했다. 이어 그는 “현재, 청년도약계좌, 청년형 ISA, 청년소득공제장기펀드 등 청년을 대상으로 하는 여러 자산형성 지원 제도들이 존재하지만, 각 제도가 어떤 청년층에 의해 어떻게 활용되고 있으며, 실제 자산 형성에 얼마나 기여하고 있는지에 대한 효과 분석과 평가는 미흡하다”며 “제도의 실효성을 높이기 위해 청년층의 소득 수준에 따른 실제 수요와 활용도를 주기적으로 조사하고, 그 결과를 바탕으로 제도를 지속적으로 보완 및 개선해야 한다”고 덧붙였다.

김영숙 기자 kys@naeil.com