롯데건설이 공사대금채권을 활용해 새로운 유동화 금융상품을 자체 개발했다. 11일 롯데건설은 준공이 임박한 사업장의 공사대금채권을 활용한 새로운 유동화 금융상품을 자체 개발했다고 밝혔다.

이 자산유동화증권(ABS)은 분양이 완료된 사업장의 현금흐름을 기초자산으로 했다. 하나은행이 1500억원의 신용공여를 하고 롯데건설은 예금 운용 등을 통해 ‘트리플 A’(AAA) 신용등급으로 채권을 발행, 3000억원의 자금을 조달했다.

발행된 채권 등급은 롯데건설의 자체 신용등급(A0)보다 높다.

유동화증권 3000억원 중 1500억원은 만기 1년, 나머지는 1년 3개월로 구성했다. 자금조달은 하나증권과 신영증권이 공동 대표 주관사로, 삼성증권과 NH투자증권은 인수단으로 참여했다.

롯데건설이 공사 중인 주택현장 중 20개 사업장이 내년 준공 예정이다. 이에 따라 준공시점에 맞춰 약 2조6000억원의 공사대금이 회수될 전망이다. 다만 주택사업 특성상 준공 직전 지출이 급증하는 반면 실제 자금 회수는 준공 이후에 이루어지는 구조적 시차가 존재한다. 롯데건설은 이 기간의 자금 수요를 해소하기 위해 ABS 발행을 준비했고 최고 신용등급으로 3000억원 조달에 성공했다.

롯데건설은 4월부터 주요 금융기관 및 기관투자자를 대상으로 경영실적과 ABS 발행 관련 내용을 공유하며 긍정적인 평가를 끌어냈다.

한편 롯데건설 프로젝트파이낸싱(PF) 우발채무는 2022년 말 6조8000억원에서 2025년 3조1000억원 대로 감소했다. 롯데건설은 올해 2조원때가지 줄일 계획이라고 밝혔다.

부채비율은 2023년 235%, 2024년 196%, 2025년 187% 수준으로 낮아졌고 차입금 의존도 40% 수준에서 20%대로 떨어졌다.

롯데건설 관계자는 “이번 ABS 발행 성공은 시장으로부터 회사 신용도를 인정받은 중요한 전환점”이라며 “철저한 현금흐름 관리와 재무구조 개선을 통해 올해 본격적인 경영실적을 개선할 것”이라고 밝혔다.

김성배 기자 sbkim@naeil.com